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미국 ETF를 추가해 볼까 고민하던 날이었습니다.
이미 S&P500 ETF를 꾸준히 투자하고 있었는데, 투자 커뮤니티에서는 나스닥 100 ETF 이야기가 계속 보였습니다. AI 산업이 성장하면서 수익률이 더 좋았다는 글도 많았습니다.
처음에는 단순히 '나스닥 100 ETF도 함께 사면되겠지'라고 생각했습니다.
그런데 막상 매수하려고 하니 스스로에게 한 가지 질문이 생겼습니다.
'나는 왜 나스닥 100 ETF를 추가하려는 걸까?'
수익률이 좋아 보여서인지, 아니면 정말 투자 목적이 달라서인지 쉽게 답할 수 없었습니다.
그래서 주문을 미루고 두 ETF를 처음부터 다시 비교하기 시작했습니다.
먼저 ETF 이름은 보지 않았습니다.
각 ETF가 어떤 지수를 추종하는지 확인했고, 상위 구성 종목과 산업 비중을 엑셀에 정리했습니다. 최근 수익률뿐 아니라 시장이 크게 흔들렸던 시기의 움직임도 함께 비교했습니다.
처음에는 둘 다 미국 대표 기업에 투자하는 ETF라 큰 차이가 없을 것이라고 생각했습니다.
하지만 자료를 하나씩 정리할수록 두 ETF는 투자 대상과 성격이 생각보다 많이 달랐습니다.
그제야 질문도 달라졌습니다.
어떤 ETF의 수익률이 더 높았는지가 아니라, 내 투자 방식에 어떤 ETF가 더 잘 맞는지를 먼저 생각해야 한다는 점이었습니다.
처음에는 수익률만 보면 답이 나올 줄 알았습니다
가장 먼저 최근 수익률을 비교했습니다.
예상대로 나스닥 100 ETF의 상승폭이 더 컸던 기간이 많았습니다.
그래서 처음에는 나스닥 100 ETF가 더 좋은 선택이라고 생각했습니다.
하지만 수익률만으로 투자하기에는 마음이 편하지 않았습니다.
이번에는 두 ETF의 상위 10개 구성 종목을 엑셀에 정리했습니다.
애플과 마이크로소프트, 엔비디아, 아마존, 메타처럼 비중이 높은 기업을 같은 색으로 표시해 보니 대부분의 핵심 기업이 두 ETF에 함께 들어 있었습니다.
여기까지는 큰 차이가 없어 보였습니다.
이번에는 산업 비중을 비교했습니다.
나스닥 100 ETF는 정보기술과 커뮤니케이션 서비스 비중이 압도적으로 높았습니다.
반면 S&P500 ETF는 정보기술뿐 아니라 금융, 헬스케어, 산업재, 소비재 등 다양한 산업이 고르게 포함되어 있었습니다.
같은 미국 ETF라고 생각했지만 실제 투자 대상은 꽤 달랐습니다.
그래도 아직은 확신이 서지 않았습니다.
기술기업 비중이 높다면 장기적으로도 더 좋은 선택이 될 수 있지 않을까 하는 생각이 남아 있었기 때문입니다.
그래서 이번에는 최근 수익률 대신 과거 조정장을 다시 살펴봤습니다.
상승장에서는 나스닥 100 ETF가 더 강한 모습을 보인 경우가 많았지만, 시장이 크게 흔들렸던 시기에는 하락폭도 더 크게 나타났습니다.
반면 S&P500 ETF는 상승 속도는 다소 느릴 수 있었지만 변동성은 상대적으로 완만했습니다.
그 과정을 거치면서 처음 생각이 바뀌었습니다.
비교해야 하는 것은 수익률이 아니라 그 수익률을 얻기 위해 감수해야 하는 변동성이었습니다.
그래서 지금은 ETF를 선택할 때 최근 수익률보다 먼저 내가 감당할 수 있는 변동성인지를 확인합니다.
처음에는 두 ETF를 함께 사면 고민이 끝날 줄 알았습니다
구성 종목과 산업 비중을 비교하고 나니 또 다른 고민이 생겼습니다.
'그렇다면 두 ETF를 모두 사면되는 것 아닐까?'
처음에는 그 방법이 가장 합리적으로 보였습니다.
S&P500 ETF는 미국 경제 전체에 투자하고, 나스닥 100 ETF는 기술기업 성장까지 함께 가져갈 수 있으니 자연스럽게 분산투자가 될 것이라고 생각했습니다.
그래서 이번에는 두 ETF를 함께 보유했을 때 실제로 얼마나 달라지는지 확인해 보기로 했습니다.
먼저 상위 10개 구성 종목을 다시 정리했습니다.
S&P500 ETF와 나스닥 100 ETF를 나란히 놓고 같은 기업은 표시하고, 비중도 함께 적어봤습니다.
생각보다 겹치는 기업이 많았습니다.
애플과 마이크로소프트, 엔비디아, 아마존, 메타는 두 ETF 모두에서 높은 비중을 차지하고 있었습니다.
ETF는 두 개였지만 핵심 투자 대상은 상당 부분 비슷했습니다.
이번에는 산업 비중도 함께 비교했습니다.
나스닥 100 ETF는 기술기업 비중이 훨씬 높았고, S&P500 ETF는 금융과 헬스케어, 산업재 같은 업종이 함께 포함되어 있었습니다.
그제야 두 ETF를 함께 보유하면 분산투자가 되는 것이 아니라, 기술기업 비중을 더 높이는 선택이 될 수도 있다는 점이 보였습니다.
여기서도 아직 확신은 없었습니다.
그래서 이번에는 두 ETF의 장기 성과보다 추종하는 지수를 다시 살펴봤습니다.
S&P500은 미국 경제를 대표하는 500개 기업으로 구성되고, 시장 변화에 따라 편입 기업도 계속 바뀝니다.
반면 나스닥100은 나스닥 시장에 상장된 대형 비금융 기업 중심으로 구성되기 때문에 자연스럽게 기술기업의 영향력이 더 크게 나타났습니다.
그 과정을 거치면서 두 ETF를 바라보는 기준도 달라졌습니다.
예전에는 둘 중 어느 ETF가 더 좋은지 결정하려고 했습니다.
지금은 내 투자 목적이 무엇인지를 먼저 생각합니다.
미국 경제 전체의 성장에 투자하고 싶다면 S&P500 ETF가 더 잘 맞을 수 있습니다.
반대로 기술기업의 성장 가능성을 조금 더 높게 보고 있다면 나스닥 100 ETF가 더 적합할 수도 있습니다.
그래서 지금은 두 ETF를 무조건 함께 담으려고 하지 않습니다.
먼저 제 포트폴리오에서 기술기업 비중이 어느 정도인지 확인하고, 그다음 새로운 ETF가 정말 필요한지 다시 생각합니다.
그 기준이 생긴 뒤부터는 다른 사람의 수익률보다 제 투자 목적을 먼저 확인하는 습관이 자리 잡았습니다.
지금은 어느 ETF가 더 좋은 지보다, 어떤 투자 목적에 더 잘 맞는지를 먼저 생각합니다
나스닥 100 ETF와 S&P500 ETF를 비교하면서 마지막까지 고민했던 것은 결국 하나였습니다.
둘 중 어느 ETF가 더 좋은가.
처음에는 이 질문의 답을 찾으려고 했습니다.
하지만 자료를 하나씩 비교할수록 질문 자체가 조금 잘못됐다는 생각이 들었습니다.
그래서 이번에는 ETF를 비교하는 대신 제 투자 목적을 다시 적어보기로 했습니다.
미국 경제 전체의 성장에 투자하고 싶은 것인지, 아니면 기술기업의 성장에 조금 더 무게를 두고 싶은 것인지부터 정리했습니다.
그리고 두 ETF가 추종하는 지수를 다시 읽어봤습니다.
S&P500은 미국을 대표하는 500개 기업으로 구성되어 있었고, 시장 환경이 바뀌면 편입 기업도 계속 달라졌습니다.
반면 나스닥100은 나스닥 시장의 대형 비금융 기업 중심으로 구성되어 있어 기술기업의 영향력이 훨씬 크게 나타났습니다.
이번에는 최근 실적 발표도 함께 살펴봤습니다.
AI 산업이 성장하면서 기술기업의 이익이 빠르게 늘어난 시기에는 나스닥 100 ETF가 더 강한 흐름을 보였습니다.
하지만 시장의 관심이 기술기업에서 다른 업종으로 이동했던 시기에는 S&P500 ETF가 상대적으로 안정적인 모습을 보인 경우도 있었습니다.
그 과정을 거치면서 두 ETF를 바라보는 기준이 다시 바뀌었습니다.
예전에는 최근 수익률이 높은 ETF가 더 좋은 상품이라고 생각했습니다.
지금은 어느 시장의 성장 가능성을 더 믿는지가 먼저입니다.
미국 경제 전체의 장기 성장에 투자하고 싶다면 S&P500 ETF가 더 잘 맞을 수 있습니다.
반대로 AI와 기술기업의 성장에 조금 더 높은 기대를 가지고 있다면 나스닥 100 ETF가 더 적합할 수도 있습니다.
그래서 지금은 다른 사람의 추천만 보고 ETF를 선택하지 않습니다.
먼저 제 투자 목적을 확인하고, 그 목적과 가장 잘 맞는 ETF를 찾습니다.
그 기준이 생긴 뒤부터는 시장이 크게 오르거나 내리는 날에도 예전처럼 조급하게 ETF를 바꾸려는 생각이 많이 줄었습니다.
나스닥 100 ETF와 S&P500 ETF를 비교할 때 지금 제가 확인하는 기준
| 확인 항목 | 나스닥100 ETFS | S&P500 ETF |
| 투자 대상 | 기술기업 중심의 대형 비금융 기업 | 미국 대표 500개 기업 |
| 산업 구성 | 정보기술 비중이 높음 | 다양한 산업에 분산 |
| 기대하는 성장 | AI·기술기업 중심 | 미국 경제 전체 성장 |
| 변동성 | 상대적으로 큰 편 | 비교적 안정적인 편 |
| 지금 먼저 확인하는 기준 | 기술기업 성장 전망 | 장기 분산투자 적합성 |
이 표를 정리하면서 가장 크게 달라진 점은 비교하는 기준이었습니다.
예전에는 어느 ETF의 수익률이 더 높았는지만 봤습니다.
지금은 내 투자 목적과 더 잘 맞는 ETF가 무엇인지를 먼저 확인합니다.
투자 전에 다시 확인하는 체크리스트
- 최근 수익률보다 투자 목적을 먼저 정했는가?
- 두 ETF의 구성 종목과 산업 비중을 비교했는가?
- 감당할 수 있는 변동성을 생각해 봤는가?
- 기존 포트폴리오와 중복되는 종목이 많은지 확인했는가?
- 장기적으로 10년 이상 보유할 수 있는 ETF인가?
- 왜 이 ETF를 선택했는지 스스로 설명할 수 있는가?
이 체크리스트를 만든 뒤부터는 ETF를 선택하는 시간이 조금 더 길어졌습니다.
대신 투자한 뒤에는 예전보다 흔들리는 일이 훨씬 줄었습니다.
투자 이유를 스스로 설명할 수 있었기 때문입니다.
한 줄 결론
나스닥 100 ETF와 S&P500 ETF 중 어느 것이 더 좋은지는 정해져 있지 않습니다. 중요한 것은 내 투자 목적과 투자 성향에 더 잘 맞는 ETF를 선택하는 것입니다.
운영자 노트
이번 글을 쓰면서 다시 확인한 것은 ETF의 우열보다 투자 목적이 먼저라는 점이었습니다.
예전에는 수익률이 높은 ETF를 따라가고 싶은 마음이 더 컸습니다.
하지만 구성 종목과 산업 비중, 변동성을 하나씩 비교하면서 같은 미국 ETF라도 투자하는 대상과 기대하는 성장이 다르다는 점을 다시 확인했습니다.
그래서 지금도 새로운 ETF를 보면 가장 먼저 수익률을 확인하지 않습니다.
먼저 어떤 지수를 추종하는지, 어떤 기업이 담겨 있는지, 그리고 그 ETF가 제 투자 목적과 맞는지를 차례대로 살펴봅니다.
앞으로 시장은 계속 변하고 새로운 ETF도 계속 등장하겠지만, 투자 목적을 먼저 정하고 그에 맞는 ETF를 선택한다는 기준만큼은 계속 유지해 보려고 합니다.