저도 처음엔 엔비디아만 보면 AI 시장 전체가 보일 거라고 생각했습니다. 그런데 어느 날부터 엔비디아 실적 발표일마다 전혀 다른 업종의 주가까지 함께 움직이는 걸 보고 뭔가 놓치고 있다는 느낌이 들었습니다. 그게 AI 공급망을 직접 뜯어보게 된 계기였습니다.엔비디아 실적 발표날, 이상한 걸 발견했습니다솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 엔비디아가 깜짝 실적을 발표한 날, 제 화면에는 SK하이닉스, 슈퍼마이크로컴퓨터, 버티브(Vertiv) 같은 기업들까지 초록불이 들어와 있었습니다. 처음에는 "AI 테마 덩달아 오르는 거겠지" 하고 넘겼습니다.그런데 같은 장면이 서너 번 반복되니까 그냥 넘기기가 어려웠습니다. 그래서 엔비디아의 실적 발표 자료(IR 리포트)를 처음부터 다시 읽어봤습니다. 여기서 IR 리포트란 ..

며칠 전 ETF 구성 종목을 비교하다가 조금 의외인 장면을 발견했습니다.반도체 ETF와 AI ETF를 나란히 열어봤는데, 두 ETF 모두 엔비디아가 상위 종목에 들어 있었습니다. 처음에는 같은 기업을 담고 있으니 수익률도 비슷하게 움직일 것이라고 생각했습니다. 그런데 최근 1년 수익률을 비교해 보니 생각보다 차이가 컸습니다.'같은 엔비디아를 담고 있는데 왜 결과가 다를까?'처음에는 운용사의 차이 정도로 생각했습니다. 하지만 ETF 구성 종목을 하나씩 내려가며 비교해 보니 이유는 다른 곳에 있었습니다.반도체 ETF에는 반도체를 설계하거나 생산하는 기업들이 대부분이었습니다. 반면 AI ETF는 마이크로소프트와 알파벳, 메타 같은 빅테크 기업이 함께 들어 있었고, 일부 ETF는 클라우드와 소프트웨어 기업의 비..

퇴근길에 증권사 앱을 열었습니다. 예전부터 관심 있게 보던 삼성전자 주가가 며칠째 비슷한 구간에서 움직이고 있었습니다. 뉴스에서는 반도체 업황이 살아난다는 이야기가 이어졌고, 주변에서도 "삼성전자는 지금 사도 늦지 않다"는 말을 자주 들었습니다. 저도 처음에는 크게 고민하지 않았습니다. '삼성전자는 결국 우상향 하는 기업 아닌가?'라는 생각이 먼저 들었습니다. 매수 버튼을 누르려던 순간 이상하게 손이 멈췄습니다. 이번에도 단순히 유명한 기업이라는 이유만으로 투자하려는 것은 아닐까 하는 생각이 들었기 때문입니다.그날은 주문을 하지 않았습니다. 대신 집에 돌아와 최근 사업보고서와 실적 발표 자료를 하나씩 찾아봤습니다. 처음에는 300페이지가 넘는 사업보고서를 보자마자 창을 닫고 싶었습니다. 어디부터 읽어야 ..

코스피가 강하게 올라가는 장을 보고 있으면 묘한 조급함이 생깁니다. 특히 뉴스에서 “반도체 두 달 반 만에 40% 급등” 같은 문구를 보면 솔직히 마음이 흔들립니다. 저도 이런 장에서 같은 실수를 여러 번 했습니다. 이미 많이 오른 걸 보면서도 ‘이번엔 더 가겠지’라는 생각으로 뒤늦게 들어갔다가 꼭 단기 고점 근처에서 물린 경험이 한두 번이 아니었습니다. 그래서 이번에도 처음엔 같은 생각을 했습니다. “이제 너무 늦은 거 아닌가?”그런데 시장을 조금 더 오래 보다 보니 생각이 바뀌었습니다. 제가 예전엔 늘 ‘이미 오른 종목’만 보고 늦었다고 판단했는데, 실제로 큰 상승장은 한 종목에서 끝나는 경우가 드물었습니다. 오히려 주도 섹터가 먼저 움직이고, 그다음 관련 산업으로 자금이 퍼져 나가는 흐름이 반복됐습..